Аналитический обзор рынка Forex за 14 декабря

В прошедшую среду сильное движение на рынке Forex началось уже в начале суток, практически сразу после выхода индекса Танкан, рассчитываемого Банком Японии.
Несмотря на то, что ожидаемые значения индекса были чуть выше, чем оказались фактические, все же по сравнению с предыдущим отчетным периодом показатель заметно улучшился. Кроме того, индекс достиг своего лучшего значения в текущем году. Так как эта новость касалась в основном экономики Японии, первой на публикацию новостей отреагировала пара доллар/иена, котировки которой быстро прошли сквозь уровень 120.00 и достигли отметки 120.17 (максимум сегодняшнего дня). Однако, через некоторое время, когда участники рынка обратили внимание на дополнительные данные – лучшие за последние 15 лет показатели планируемого увеличения объема капитальных расходов крупных компаний, хорошие темпы роста уже произведенных расходов – ситуация изменилась. Инвесторы и спекулянты обратили внимание на явную привлекательность японских активов, что привело к повышению котировок японских облигаций, а также росту фондового индекса Nikkei 225. В свою очередь, оживление отразилось и на цене национальной валюты Японии, которая начала укрепляться. Так, в течение нескольких часов пары доллар/иена, фунт/иена и евро/иена упали в цене в среднем на 150 пунктов. Памятуя о сделанном накануне заявлении ФРС, уверенность которого по вопросу продолжения повышения ставок заметно уменьшилась, американский доллар продавали не только за японскую валюту, но и против европейских конкурентов, которые улучшили свою положение более чем на 100 пунктов. Так, к началу торгов в Европе цена единой валюты выросла выше 1.2000, а пара фунт/доллар вплотную подошла к отметке 1.7750.
С началом активных торгов в Европе ситуация несколько стабилизировалась, но перед публикацией данных по Великобритании пара фунт/доллар попыталась пройти сквозь уже упоминаемое сопротивление на уровне 1.7750 и достигла своего дневного максимума 1.7803.
Однако, фундаментальные данные по экономике Великобритании не порадовали держателе длинных позиций по фунту, продемонстрировав снижение темпов роста заработных плат в стране, а также чуть более высокий уровне безработицы, чем ожидали в ноябре аналитики. Продажи фунта после выхода новостей привели к тому, что котировки валюты вновь вернулись к отметке 1.7700. Основной причиной беспокойства участников рынка стали не столько сами сегодняшние данные, а их гармоничное сочетание с предыдущими показателями, подтверждающее, что угроза инфляции в стране уменьшается. Следовательно, растет вероятность, что Банку Англии придется в следующем году понизить учетные ставки.
Также заметное движение на рынке произошло и во время американской торговой сессии, когда было опубликовано сальдо внешнеторгового баланса Соединенных Штатов, дефицит которого в октябре превысил прогнозное значение и вырос до 68.9 млрд. долларов. Евровалюты на новостях сделали новую не особо удачную попытку укрепиться, а вот японской иене удалось усилить свои позиции: цена пары доллар/иена упала еще на 150 пунктов, достигнув минимальной отметки дня 116.69. При этом кросс фунт/иена доходил до отметки 206.91 (разница между максимальным и минимальным уровнем суток составила 581 пункт). Небольшой откат по доллару перед закрытием среды завершили картину бурного прошедшего дня.

Прогноз на четверг, 15 декабря
Завтра на ход торгов могут оказать влияние данные по изменению объема розничных продаж в Великобритании в ноябре. Хотя, согласно прогнозам, ожидается небольшой рост показателя по сравнению с предыдущим отчетным периодом, вполне возможно, что, с учетом опубликованных ранее экономических данных, подтверждающих снижение темпов роста цен в стране, прогнозных значений достичь не удастся. Таким образом, можно предположить, что в первой половине дня участники рынка будут либо закладываться на неблагоприятные данные, либо реагировать продажей фунта на ослабление курса английской валюты.
Также не стоит окончательно отбрасывать вероятность попытки фунта снова штурмовать уровень 1.7800 в случае, если идея о слабости доллара вновь станет доминирующей на рынке. Сейчас пара GBP/USD находится в важном для себя диапазоне 1.7700-1.7730, выход из которого наверх будет способствовать и дальнейшему росту котировок английской валюты. К тому же, экономическим данным по США, релиз которых состоится в четверг во второй половине дня (ИПЦ, производственный индекс от Empire State, объем промышленного производства, TICS) сложно будет поддержать валюту Америки даже в случае своего совпадения с прогнозами: ожидается, что все эти показатели буду хуже, чем в предыдущем отчетном периоде.