Обзор рынка Forex за неделю с 3 по 7 октября и прогноз на следующую неделю

В своем прошлом обзоре аналитики «Форекс Клуба» подчеркивали, что доллар имел неплохие фундаментальные перспективы для дальнейшего роста. Подобные выводы специалисты компании связывали с повышением процентных ставок Федеральным Резервом и сохранением перспектив дальнейшего повышения. И если в конце прошлой недели евро к доллару стоил 1.2025, то уже с самого начало этой недели стоимость доллара резко возросла. Причиной тому стали экономические данные.
Заметные движения валютных курсов начались уже через несколько часов после начала торгов в понедельник. Колебания котировок были вызваны публикацией экономических новостей по японской экономике. Так, весьма разочаровал инвесторов японский индекс Танкан, который оказался хуже своих прогнозных значений. Хотя уровни открытия недели не намного отличались от цен закрытия в пятницу, уже довольно скоро после выхода разочаровывающих показателей пара доллар/иена начала двигаться вверх. Вскоре за один доллар стали давать 114 иен, и весь день цена не уходила от этого уровня. Чуть позже днем пара достигла максимальной отметки 114.35 – самой большой за последние полтора года. При этом гораздо больший «ущерб» понесли европейские конкуренты американской валюты. Евро и фунт менее чем за два часа «похудели» почти на фигуру, и, как показало дальнейшее развитие событий, это даже не стало их минимальными уровнями дня.
Благоприятным экономическим данным по Еврозоне не удалось повредить энтузиазму инвесторов в отношении доллара. Так, хотя индексы PMI по производственной сфере ЕС и Великобритании показали положительную динамику по сравнению с августом, а также превзошли прогнозные значения, отката хотя бы до уровней открытия дня по евровалютам не произошло.
В дальнейшем внимание участников рынка переключилось на торговлю в Нью-Йорке: все ожидали выхода показателей индекса ISM. Дело в том, что доллар пытался продолжить свой рост и в последующие дни. Причем экономические данные, казалось бы, благоприятствовали подобному движению. Так объемы промышленных заказов Соединенных Штатах выросли больше, чем ожидалось: на 2.5% вместо прогнозируемых 2.0%. Однако, указанные выше уровни так и остались непреодолимым препятствием для «зеленого». составил 59.4, тогда как, согласно прогнозу, ожидалось лишь 52.0. После публикации показателя спрос на доллары вновь вырос, и основные валютные пары снова попытались двинуться в сторону американской валюты. Однако, на их пути уже в этот же день возникли сильные уровни: 1.1900 по евро, 1.7520 по фунту и 114.30 по иене. Важность этих уровней сказалась в дальнейшем на поведении валют.
Дело в том, что доллар пытался продолжить свой рост и в последующие дни. Причем экономические данные, казалось бы, благоприятствовали подобному движению. Так объемы промышленных заказов Соединенных Штатах выросли больше, чем ожидалось: на 2.5% вместо прогнозируемых 2.0%. Однако, указанные выше уровни так и остались непреодолимым препятствием для «зеленого».
Уже со среды начали назревать факторы в пользу отката по доллару. Ослабление котировок американской валюты были вызваны как публикацией американских показателей, так и европейских цифр. В частности для европейских валют особенно позитивными были показатели по розничной торговле Еврозоны: темп роста ее объемов оказался более чем в 2 раза выше, чем прогнозировалось. Что касается новостей из США, то новый виток падений доллара произошел после того, как индекс ISM по сфере услуг в сентябре оказался значительно хуже прогноза: 53.3 против ожидаемых 60.0.
Ну и наибольший сюрприз преподнесли рынку торги в четверг. И причиной тому стала не только подготовка трейдеров к негативной пятничной публикации данных по американскому рынку труда. Аналитики «Форекс Клуба» предупреждали трейдеров о важности таких событий, как заседания Банка Англии и Европейского Центрального Банка. И хотя никаких изменений в денежно-кредитной политике банков не произошло (банки оставили свои процентные ставки на прежних уровнях), обращали на себя внимания заявления, сделанные лидером ЕЦБ. Так глава банка г-н Трише в своем выступлении сказал о том, что европейские ставки могут быть повышены «в любое время». Подобная фраза не осталась незамеченной. Она вызвала спекуляции на тему того, что уже в следующем году ЕЦБ увеличит размер своей учетной ставки (которая, к слову, не менялась с 2003 г.), чтобы ослабить инфляцию, темпы роста которой поднялись из-за повышения цен на энергоносители. Таким образом, не удивительно, что инвесторы стали пересматривать прогнозы по процентному дифференциалу, что вылилось в агрессивное закрытие длинных позиций по доллару, а евро/доллар за день вырос более чем на 200 пунктов.
В пятницу торги на валютном рынке начались более чем спокойно. Американский доллар торговался почти без изменений против остальных основных валют, в преддверии данных по США. Вышедшие в 12:30 GMT данные по численной занятости населения США позволили американской валюте значительно укрепить свои позиции против евро, фунта и японской иены. Число рабочих мест в США в сентябре снизилось на 35 000. Это гораздо менее масштабное падение по сравнению со снижением на 175 000, которое прогнозировали экономисты в свете последствий урагана "Катрина". Доллар вырос до сессионных максимумов, отвоевав некоторые позиции, которые он уступил в четверг. Торговую неделю американская валюта заканчивала на следующих уровнях: в паре с единой европейской валютой доллар в пятницу остановился на отметке 1.2120 после роста до 1.2090, фунт снизился до 1,7610, японская иена также упала до 113,80 при этом снова попробовав на прочность отметку 114.

Прогноз на следующую неделю
По ожиданиям шеф-дилера «Форекс Клуба» Петра Татарникова, после столь бурных событий прошедшей недели трейдеры с не меньшим интересом будут проявлять торговую активность и в ближайшие дни. Однако, по словам Петра, «в свете грядущих праздников в понедельник в Японии и Соединенных Штатах начало недели может оказаться довольно спокойным». Действительно, отсутствие крупных игроков из этих стран вынуждает предположить, что курсы валют в понедельник будут оставаться в рамках узких боковых каналов. Поэтому даже публикация данных по германской внешней торговле и британским ценам производителей вряд ли значительно изменить позиции евро и фунта.
В дальнейшем же уже во вторник 11 октября внимание рынка переключится на японские данные по машиностроительным заказам, британской внешней торговли и протоколу сентябрьского заседания Федерального Резерва. Впрочем, данные по Японии и Великобритании будут публиковаться, практически, всю неделю. Так в среду появится индикатор японской потребительской уверенности и цифр по британской безработице. 13 октября – это будет платежный баланс Японии, значение европейского ВВП. Пожалуй, наиболее важной публикацией недели станет значение внешнеторгового дефицита США, которая появится также 13 октября. Ну и в конце недели интерес будут представлять данные по американской инфляции, промышленному производству и Мичиганскому индексу потребительской уверенности. Как полагает начальник аналитического отдела «Форекс Клуб» Алексей Трифонов, американская экономика будет продолжать демонстрировать уверенные темпы роста промышленной активности, что будет оказывать поддержку доллару. Тем более что с технической точки зрения котировки евро/доллара стремятся к отметке 1.2300. То, на сколько быстрым будет движение в этом направлении, во многом будет зависеть от публикуемых экономических показателей.
В целом же аналитики «Форекс Клуба» ожидают, что евро/доллар в течение недели будет оставаться в пределах 1.1980-1.2300, фунт/доллар – 1.7450-1.7900, доллар/иена – 112.30-115.00.