Обзор рынка Forex за неделю с 29 августа по 2 сентября и прогноз на следующую неделю

Как и ожидали аналитики «Форекс Клуба», окончание сезона отпусков вносило изменение в характер торгов на валютных рынках. Как правило, это характеризуется повышением волатильности и довольно большой амплитудой изменения курсов основных валют. Тем более в течение недели публиковались довольно важные экономические показатели, которые также накладывали свой отпечаток.
Хотя в целом начало недели могло показаться спокойным. Дело в том, что в понедельник финансовые компании Великобритании были закрыты в связи с банковскими каникулами. Поэтому трейдеры реагировали еще на пятничные события. Стоит заметить, что появление в пятницу слухов о готовящихся терактах в азиатских финансовых центрах, в том числе, и в Японии, привели к тому, что иена вела себя довольно слабо в этот день: мы наблюдали снижение ее котировок к доллару. Причем дополнительное давление на японскую валюту оказывал и продолжающийся рост цен на нефть.
Что касается публиковавшихся макроэкономических показателей, то они были не в пользу доллара. Дело в том, что Мичиганский индекс потребительского настроения снизился в большем, чем прогнозировалось объеме. Эта публикация привела к краткосрочному снижению американской валюты. Но вскоре доллар вернул потери из-за выступления главы ФРС Алана Гринспена, который подтвердил ожидания рынка по поводу повышения американских ставок.
Рост доллара продолжился и в понедельник. Новые рекордные уровни цен на нефть (70 долл. за баррель) из-за урагана Катрина, конечно же, сдерживали повышение американской валюты, т.к. все инвесторы понимали, что это может нанести большой ущерб экономике Соединенных Штатов. Однако это не помешало доллару укрепиться к концу дня.
Как отмечают аналитики «Форекс Клуба» и в первой половине недели публиковались довольно оптимистичные европейские показатели. Так в Германии выросла потребительская уверенность, да и цифры по безработице во Франции оказались лучше, чем ожидали аналитики, и количество безработных в этой стране все же уменьшилось по сравнению с рекордно высокими уровнями, отмеченными в предыдущем отчетном месяце. Что касается данных по ВВП Еврозоны, то они соответствовали прогнозам, поэтому не оказали влияния на рынок.
Наибольший же сюрприз по доллару преподнесли данный из самих Штатов. Американские экономические данные, которых так ждали трейдеры, оказались убийственными для «зеленого»: индекс менеджеров по снабжению Чикаго за август вышел на уровне 49.2 против прогноза 61.0, при этом некоторые из его составляющих были самыми низкими в истории. Столь неожиданная весть привела к тому, что трейдеры стали избавляться от долларов. При этом котировки конкурентов американской валюты только за 1 день укрепились более чем на 100 пунктов.
В дальнейшем обеспокоенность ущербом, который нанес ураган, все больше и больше овладевала инвесторами. Серьезный ущерб и многочисленные жертвы могут означать, что Федеральный Резерв может предпринять какие-то шаги по смягчению денежно-кредитной политики для стимулирования потребительских настроений. А это может означать некую паузу в цикле повышения американских ставок, что снизит привлекательность долларовых активов.
Данные вышедшие в пятницу также не порадовали участников рынка. Так списочная численность в несельскохозяйственном секторе составила всего 169 тысяч вместо прогнозируемых 190. И хотя уровень безработицы уменьшился до 4.9%, однако доллар все же выглядел неуверенно.
«Таким образом, доллар закончил неделю все же на слабых позициях. Причем если будут пройдены значимые технические уровни, то его курс только ускорит падение», - сказал дилер «Форекс Клуба» Кирилл Кощиенко.

Прогноз на следующую неделю
Аналитики Форекс Клуба продолжают оценивать текущие движения на валютных рынках, как отсутствие тренда. Как заметил Алексей Трифонов, начальник аналитического отдела «Форекс Клуб»: «Пока мы не видим главенствующей торговой идеи на рынке, что выражается в боковом движении котировок. Да, пока рынок предпочитает продавать американскую валюту в рамках бокового канала, но сейчас это связано со стихийными бедствиями, ростом цен на нефть и, как следствие, падением потребительской уверенности. Но следует понимать, что перечисленные факторы обладают высокой волатильностью, т.е. уже в следующем месяце их влияние будет полностью нивелировано. Кроме того, и в Японии и в Германии приближаются выборы. А геополитическая напряженность вряд ли будет благоприятствовать сильному росту спроса на активы этих стран. Поэтому доллар может еще вернуть утраченные позиции.
Что касается экономических публикаций, то на следующей неделе их будет не так много. Стоит выделить данные по британскому промышленному производству и индекс деловой активности ISM в непромышленном секторе 6 сентября. Затем - это индекс опережающих индикаторов по Японии 7 сентября. Кроме того, следует помнить о заседании Банка Англии. Его решение будет озвучено 8 сентября. Вероятность того, что ставка будет снижена, достаточно низка. Однако спекуляции на тему процентных ставок, несомненно, будут продолжаться. И если финансовый мир начнет склоняться к мнению, что дальнейшего снижения ставок в стране не будет в этом году, то это будет плюсом для фунта.
В этой связи для фунт/доллара критичным уровнем сопротивления может стать район 1.8180. Преодоление данного рубежа открывает дорогу для дальнейшего рывка валюты наверх.
Наименее определенна ситуация с иеной. Вполне возможно, что она будет испытывать давление в эти дни, т.к. кроме проблем с нефтью Япония будет готовиться к выборам 11 сентября.